据路透底特律3月4日电---福特汽车周三宣布一项计划,将透过向债权人提供现金及新股的方式,把258亿美元的债务缩减40%。在销售锐减及信贷紧缩之际,该公司正试图降低融资成本。
在宣布要缩减债务多达104亿美元的消息曝光後,福特汽车股价暴跌15%;这项计划可能导致其在外流通股票数量增加。
福特宣布这项计画後,标准普尔将其公司债信评等从"CCC+"降至"CC",称这是个不利的债务交换;另一方面,惠誉则表示,福特此举不会影响其现为"CCC"的评级。
惠誉指出,福特的举措对其债信品质带有"略为正面"效应。标准普尔表示,下调评等并非反映福特破产的风险升高。
福特的计划表达了这样一种意图,即希望获得与同业通用汽车和克莱斯勒正在争取的同样的让步,同时避开其同业按照政府救援协议条款而面临的类似破产的程序。
不过,由于另外持有B类优先股,福特家族不会因发行新股和债务重组计划而丧失对公司的控股权。这些B类优先股是不会被稀释的。
福特表示,公司将准备最多22亿美元现金用于此次债务重组。福特称,根据手头的现金以及价格情况,公司有可能重组104亿美元债务。
该公司一直致力于增强财务实力,并继续融资,以便能够在不申请政府贷款的情况下扭亏为盈。
**改善资产负债表**
福特早先与美国汽车工人联盟(UAW)就修改合同达成协议,以降低劳工成本。
UAW还同意接受,福特对一项名为"VEBA"的退休员工医疗信托基金的经费出资,以股票支付的比例可以高达50%,此举有助于进一步增加该公司流动性。UAW接受这种做法的前提是,福特开展重组,其中包括债务重组。
"若上述措施成功实施,福特的债务和对VEBA的缴款额将明显下降,从而大幅提升福特财务灵活性,以应对全球汽车业严重衰退。"信用评级公司DBRS在一份声明中表示。
福特表示,将支付溢价说服债券持有人将2036年12月15日到期、票息为4.25%的优先可转换债转成福特普通股。
该公司上报监管机构的文件显示,按照2月27日的收盘价2美元计算,在所有可转换债券转换後,福特可获得17亿美元的税前收益,这将影响其第二季业绩。公司的流通股份也将从约23.25亿股增至28.56亿股。
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